Подобные работы

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности

echo "Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключител

Основы предпринимательства: наглядные пособия

echo "Работник должен знать не только перспективы на краткосрочный и долгосрочный период, но и то, каких показателей он должен добиться, чтобы рассчитывать на продвижение по службе. Необходимо помнит

Техоснащение и технология торговли (шпаргалка)

echo "Поэтому рациональная организация процес са товародвижения - одна из важных функций торговли. Для достижения этой цели нужны более экономичные виды транспорта для перевозки товаров из мест произв

Планирование, организация и анализ хозяйственной деятельности предприятия

echo "Интегральная микросхема (ИМС) – это конструктивно законченное изделие электронной техники, выполняющее определенную функцию преобразования информации и содержащее совокупность электрически связа

Расчет и анализ аналитических коэффициентов финансовой деятельности предприятия

echo "Различают показатели рентабельности продукции и рентабельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отде

Прохождение производственной практики на частном торговом предприятии

echo "Молодежная, 6 «а» Ч.П. Рябова Т.А. 2003г. План Тема 1: Базовые данные о предприятие TOC o '1-3' h z u 1.Базовые данные о предприятие PAGEREF _Toc54791626 h 4 2. История развития предприятия PAGE

Повышение эффективности работы грузового АТП

echo "Каждый год обновляется 20% парка ПС. Нп = (Сопт а "; echo ''; echo " 0,2 + Сопт п/п "; echo ''; echo " 0,1)"; echo ''; echo ""; echo ''; echo " 0,2 + 19,5 "; echo ''; echo " 0,1) "; echo ''; ech

Экономика предприятия (Украина)

echo "Поэтому планово-директивная экономика именуется зачастую как административно-командная экономика. Рыночная экономика – это экономика, основанная на отношениях, возникающих при купле – продаже т

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности

Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Вега" на основе данных буххгалтерской финансовой отчетности

Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе комплексного экономического анализа, когда определяются основные направления аналитической работы (предварительная оценка), и на заключительном этапе, когда подводятся итоги анализа (окончательная оценка). Окончательная оценка является важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации.

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение предприятия не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. В данной курсовой работе предлагается методика комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния и деловой активности предприятия, основанная на теории и методике комплексного экономического анализа предприятия в условиях рыночных отношений, проводимая с использованием показателей, рассчитанных на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности.

Составными этапами методики комплексной сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия являются: сбор и аналитическая обработка исходной информации за оцениваемый период времени; обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния предприятия, и их классификация, расчет итогового показателя рейтинговой оценки; классификация (ранжирование) предприятии по рейтингу.

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансовой и производственной деятельности предприятия, т. е. хозяйственной деятельности в целом. При ее построении используются данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции и эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состоянии и размещении средств, их источниках и другие показатели. 1. Задания по комплексной оценке финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО «Вега» 1. Рассчитать влияние факторов на изменение рентабельности чистых активов и оценить их (табл. 1). 2. Рассчитать систему показателей оценки финансовой устойчивости организации, проанализировать их динамику (табл. 2). 3. Определить показатели ликвидности и платежеспособности, оценить их динамику, сделать вывод относительно уровня платежеспособности и удовлетворительности структуры баланса ОАО «Вега» на отчетную дату (табл. 3). 4. Проанализировать состав и структуру денежных потоков в целом по организации, а также по видам деятельности (табл. 4). 5. С помощью данных бухгалтерской отчетности, а также косвенного метода анализа денежных средств, установить и количественно измерить причины отклонения суммы чистой прибыли и чистого денежного потока организации за отчетный год (табл. 5). Дать оценку качества управления денежными ресурсами. 6. Рассчитав показатели оборачиваемости оборотных активов, дать оценку эффективности использования капитала, вложенного в оборотные активы.

Определить влияние на ускорение (замедление) оборачиваемости изменения выручки от продаж и среднегодовых остатков оборотных активов.

Подсчитать сумму высвобождения (в результате ускорения оборачиваемости) или привлечения капитала (вследствие замедления оборачиваемости) в отчетном году по сравнению с предыдущим годом.

Результаты расчетов представить в табл. 6. 7. Используя показатели, представленные в табл. 7 и табл. 8 оценить рентабельность собственного капитала ОАО «Вега», а также рентабельность всех средств, вложенных в активы.

Рассчитать влияние основных факторов на показатели рентабельности. 8. По данным «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2) и приведенным в табл. 9 показателям, проанализировать влияние шести факторов на изменение прибыли от продаж. 9. Используя данные «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), рассчитать точку безубыточности («критический» объем продаж), запас финансовой прочности, долю запаса финансовой прочности в объеме выручки от продаж, операционный рычаг и силу его воздействия.

Расчеты представить в табл. 10. 10. По приведенным в табл. 11 данным произвести расчет влияния на рост выручки от продаж изменения цен, общего количества реализованной продукции, а также ее отдельных видов. 11. На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитать эффект финансового рычага и дать оценку финансовой активности ОАО «Вега» по привлечению заемного капитала (табл. 12). 12. По данным табл. 13 и приведенной факторной модели рассчитать влияние трудовых факторов на рост выручки от продаж. 13. На основе факторной модели и исходной информации, содержащейся в табл. 14 и формах бухгалтерской отчетности провести факторный анализ использования основных средств и его влияния на выручку от продаж. 14. По данным предыдущих таблиц 10, 11 и форм отчетности, рассчитать влияние факторов на показатель относительного уровня себестоимости продукции (в расчете на 1 рубль выручки от продаж). Для анализа и оценки воздействия факторов использовать модель, приведенную в справке к табл. 15. 15. Рассчитать необходимые показатели для проведения комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега» (табл. 16). 16. Рассчитать и оценить комплексные показатели рентабельности, а также степень экстенсивности и интенсивности влияния факторов на чистую прибыль ОАО «Вега» в 2002 г. (табл. 17). 17. На основе данных табл. 2, 3, рассчитать комплексный показатель динамики коэффициентов финансовой устойчивости и дать соответствующую оценку (табл. 18). 18. Используя ряд трудовых, материальных и финансовых факторных показателей (табл. 16), провести комплексную оценку их влияния на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» в 2002 г., а также рассчитать относительную экономию (перерасход) ресурсов (табл. 19, 20, 21, 22). 19. По рассчитанным комплексным показателям в табл. 17, 18, 19, 20, 21, 22 провести сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности акционерных обществ «Арго», «Барс», «Вега». Расчеты и результаты распределения мест представить в табл. 23, 24. 21.Составить развернутое заключение об эффективности работы ОАО «Вега» в 2002 году на основании исходных и полученных в процессе проведения анализа данных.

Привести рекомендации, направленные на повышение эффективности бизнеса . 2. Бухгалтерская отчетность ОАО «Вега» за 2002 г . Форма № 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС тыс. руб.

АКТИВ Код стр. На начало года На конец года
1 2 3 4
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 8 10
в том числе: патенты, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы 111 8 10
организационные расходы 112
деловая репутация организации 113
Основные средства 120 2195 2300
в том числе: земельные участки и объекты природопользования 121
здания, машины и оборудование 122 2195 2300
Незавершенное строительство 130 731 1400
Доходные вложения в материальные ценности 135
в том числе: имущество для передачи в лизинг 136
имущество, предоставляемое по договору проката 137
Долгосрочные финансовые вложения 140 80
в том числе: инвестиции в дочерние общества 141
инвестиции в зависимые общества 142
инвестиции в другие организации 143 50
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев 144 30
прочие долгосрочные финансовые вложения 145
Прочие внеоборотные активы 150
Итого по разделу I 190 2934 3790
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 1848 2000
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 1444 1500
животные на выращивании и откорме 212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) 213 153 200
готовая продукция и товары для перепродажи 214 158 183
товары отгруженные 215 78 91
Продолжение формы №1
1 2 3 4
расходы будущих периодов 216 15 26
прочие запасы и затраты 217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 190 120
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 50 -
в том числе: покупатели и заказчики 231
векселя к получению 232
задолженность дочерних и зависимых обществ 233
авансы выданные 234
прочие дебиторы 235 50 -
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 516 580
в том числе: покупатели и заказчики 241 340 300
векселя к получению 242
задолженность дочерних и зависимых обществ 243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал 244
авансы выданные 245 50 180
прочие дебиторы 246 126 100
Краткосрочные финансовые вложения 250 100 120
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев 251
собственные акции, выкупленные у акционеров 252
прочие краткосрочные финансовые вложения 253 100 120
Денежные средства 260 174 270
в том числе: касса 261 108 120
расчетные счета 262 16 90
валютные счета 263
прочие денежные средства 264 50 60
Прочие оборотные активы 270
Итого по разделу II 290 2878 3090
БАЛАНС 300 5812 6880
ПАССИВ Код стр. На начало года На конец отчетного года
1 2 3 4
I II . КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 500 500
Добавочный капитал 420 480 480
Резервный капитал 430 80 100
Продолжение формы №1
1 2 3 4
в том числе: резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством 431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432
Фонд социальной сферы 440 86 80
Целевые финансирование и поступления 450
Нераспределенная прибыль прошлых лет 460 1204 520
Непокрытый убыток прошлых лет 465
Нераспределенная прибыль отчетного года 470 Х 2734
Непокрытый убыток отчетного года 475 X
Итого по разделу I II 490 2350 4414
I V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 512
Прочие долгосрочные обязательства 520
Итого по разделу IV 590 - -
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 1128 935
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты 611 1128 935
займы, подлежащие погашению в течение12 месяцев после отчетной даты 612
Кредиторская задолженность 620 2306 1516
в том числе: поставщики и подрядчики 621 1506 616
векселя к уплате 622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 623
задолженность перед персоналом организации 624 290 350
задолженность перед государственными внебюджетными фондами 625 118 181
задолженность перед бюджетом 626 240 245
авансы полученные 627 100 120
прочие кредиторы 628 52 4
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 630
Доходы будущих периодов 640 8
Резервы предстоящих расходов 650 20 15
Прочие краткосрочные обязательства 660
Итого по разделу V 690 3462 2466
БАЛАНС 700 5812 6880
Форма № 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ за 2002 год тыс. руб.
Наименование показателя Код стр. Отчетный год Предыдущий год
1 2 3 4
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 010 33304 29670
в том числе от продажи: продукция собственного производства 111 33304 29670
112
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 21670 22280
в том числе проданных: продукция собственного производства 021 21670 22280
022
Валовая прибыль 029 11634 7390
Коммерческие расходы 030 2550 1480
Управленческие расходы 040 4230 3020
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 – - 020 – 030 – 040) 050 4854 2890
II . Операционные доходы и расходы Проценты к получению 060 75 38
Проценты к уплате 070 655 240
Доходы от участия в других организациях 080
Прочие операционные доходы 090 161 210
Прочие операционные расходы 100 145 190
III . Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы 120 85 26
Внереализационные расходы 130 390 290
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 – 070 + 080 +090 – 100 + 120 –130) 140 3985 2444
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 1250 812
Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 2735 1632
IV . Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы 170 14
Чрезвычайные расходы 180 15
Чистая прибыль (нераспределенная прибыл (убыток) отчетного периода) (строки 160 + 170 – 180) 190 2734 1632
Продолжение формы № 2
СПРАВОЧНО Дивиденды, приходящиеся на одну акцию : по привилегированным по обычным 201 202 5 3,1
Предполагаемые в следующем отчетном году суммы дивидендов, приходящиеся на одну акцию : по привилегированным по обычным 203 204 5,4 -
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя Код стр. За отчетный год За предыдущий год
прибыль убыток прибыль убыток
1 2 3 4 5 6
Штрафы, пени и неустойки, признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 210 20 125 18 29
Прибыль (убыток) прошлых лет 220 20 - 5 -
Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств 230
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 240
Снижение себестоимости материально-производственных запасов на конец отчетного периода 250 X X
Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности 260 10 84 - 10
Форма № 3 ОТЧЕТ ОБ ИЗМЕНЕНИЯХ КАПИТАЛА 2002 год тыс. руб.
Наименование Показателя Код стр. Остаток на начало года Поступило в отчетном году Израсходовано (использовано) в отчетном году Остаток на конец года
1. Капитал Уставный (складочный) капитал 010 500 500
Добавочный капитал 020 480 480
Резервный фонд 030 80 20 - 100
Нераспределенная прибыль отчетного года 040 Х 2734 - 2734
Нераспределенная прибыль прошлых лет – всего 050 1204 684 520
в том числе: за счет формирования резервного фонда 051 20
за счет финансирования капитальных вложений 052 664
Фонд социальной сферы 060 86 6 80
Целевые финансирование и поступления – всего 070 200 200
в том числе: из бюджета из внебюджетных фондов 071 072 200 200
073
Итого по разделу I: 079 2350 2954 890 4414
II . Резервы предстоящих расходов – всего 080 20 70 75 15
в том числе: резерв на ремонт ОС 081 20 70 75 15
082
083
Итого по разделу I I : 089 20 70 75 15
III . Оценочные резервы – всего 090 - - - -
в том числе: 091
Итого по разделу II I : 099 - - - -
IV . Изменение капитала
Наименование показателя Код строки За отчетный год За предыдущий год
Величина капитала на начало отчетного периода 100 2350 2296
Увеличение капитала – всего в том числе: 110 200 204
за счет дополнительного выпуска акций 111
за счет переоценки активов 112
за счет прироста имущества 113
за счет реорганизации юридического лица 114
за счет доходов, которые относятся на увеличение капитала 115 200 204
Уменьшение капитала – всего, в том числе: 120 870 150
за счет уменьшения номинала акций 121
за счет уменьшения количества акций 122
за счет реорганизации юридического лица 123
за счет расходов, которые относятся на уменьшение капитала 124 870 150
Величина капитала на конец отчетного периода 130 1680 2350
СПРАВКИ
Наименование показателя Код стр. Остаток на начало отчетного года Остаток на конец отчетного года
1 2 3 4
1) Чистые активы 150 2358 4414
Из бюджета Из внебюджетных фондов
За отчетный год За предыдущий год За отчетный год За предыдущий год
2) Получено на: расходы по обычным видам деятельности – всего 160 - - 200 400
в том числе: госзаказ 161 200 400
Капитальные вложения во внеоборотные активы 170 200 400
в том числе: на строительства цеха 171 200 400
172
Форма № 4 ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ за 2002 год тыс. руб.
Наименование показателя Код стр. Сумма Из нее:
по текущей деятель-ности по инвестиционной деятельности по финансовой деятельности
1 2 3 4 5 6
1. Остаток денежных средств на начало года 010 174 Х Х Х
2. Поступило денежных средств – всего 020 43104 42521 523 60
в том числе: выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг 030 39896 39896 Х Х
выручка от продажи основных средств и иного имущества 040 203 - 203 -
авансы, полученные от покупателей 050 220 220 Х Х
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование 060 200 200
безвозмездно 070 5 5
кредиты полученные 080 2500 2380 120
займы полученные 085
дивиденды, проценты по финансовым вложениям 090 60 Х 60
Прочие поступления 110 20 20
3. Направлено денежных средств – всего 120 43008 41373 1615 20
в том числе: на оплату приобретенных товаров, работ и услуг 130 21027 20842 185
на оплату труда 140 4232 4232 Х Х
отчисления в внебюджетные фонды 150 1806 1806 Х Х
на выдачу подотчетных сумм 160 3100 3100 Х Х
на выдачу авансов 170 130 130 Х Х
на оплату долевого участия в строительстве 180 - Х - Х
на оплату оборудования и транспортных средств 190 540 Х 540 Х
на финансовые вложения 200 100 - 80 20
на выплату процентов по ценным бумагам 210 690 Х 690 -
на расчеты с бюджетом 220 8035 8035 Х -
на оплату по кредитам 230 3348 3228 120 -
Прочие выплаты 250 -
4. Остаток денежных средств на конец отчетного периода 260 270 Х Х Х
Продолжение формы № 4
СПРАВОЧНО: Из строки 020 поступило по наличному расчету (кроме данных по строке 100) – всего: 270 17400
В том числе по расчетам: С юридическими лицами 280 7100
С физическими лицами 290 10300
из них с применением: контрольно-кассовых аппаратов 291 10300
бланков строгой отчетности 292
Наличные денежные средства: поступило из банка в кассу организации 295 6440
сдано в банк из кассы организации 296 13508
Форма № 5 ПРИЛОЖЕНИЕ К БУХГАЛТЕРСКОМУ БАЛАНСУ за 2002 год тыс. руб. 1. ДВИЖЕНИЕ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ
Наименование показателя Код стр. Остаток на начало отчетного года Получено Погашено Остаток на конец отчетного года
1 2 3 4 5 6
Долгосрочные кредиты 110
в том числе не погашенные в срок 111
Долгосрочные займы 120
в том числе не погашенные в срок 121
Краткосрочные кредиты 130 1128 2500 2693 935
в том числе не погашенные в срок 131
Краткосрочные займы 140
в том числе не погашенные в срок 141
2. ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
Наименование показателя Код стр. Остаток на начало года Возникло обязательств Погашено обязательств Остаток на конец года
Дебиторская задолженность:
краткосрочная 210 516 41010 40946 580
в том числе просроченная 211 152 6151 6198 105
из нее длительностью свыше 3 месяцев 212
долгосрочная 220 50 50 -
в том числе просроченная 221
из нее длительностью свыше 3 месяцев 222
из стр. 220 задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 223
Продолжение формы № 5
Кредиторская задолженность: краткосрочная 230 2306 39708 40498 1516
в том числе просроченная 231 504 990 1164 330
из нее длительностью свыше 3 месяцев 232 480 867 1035 312
долгосрочная 240
в том числе просроченная 241
из нее длительностью свыше 3 месяцев 242
из стр. 220 задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты 243
Обеспечения:
полученные 250
в том числе от третьих лиц 251
выданные 260 1200 2500 2700 1000
в том числе третьим лицам 261
СПРАВКИ К РАЗДЕЛУ 2
Наименование показателя Код стр. Остаток на начало года Возникло обязательств Погашено обязательств Остаток на конец года
1) Движение векселей
Векселя выданные 262
в том числе просроченные 263
Векселя полученные 264
в том числе просроченные 265
2) Дебиторская задолженность по поставленной продукции (работам, услугам) по фактической себестоимости 266 430 27870 27880 420
3. АМОРТИЗИРУЕМОЕ ИМУЩЕСТВО
Наименование показателя Код Стр. Остаток на начало года Поступило (введено) Выбыло Остаток на конец года
1 2 3 4 5 6
I. Нематериальные активы
Права на объекты интеллектуальной собственности 310 11 4 15
В том числе права, возникающие: из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства, на программы ЭВМ, базы данных и др. 311 11 4 15
из патентов на изобретения, промышленные образцы, 312
из прав на “ноу-хау” 313
Права на пользование обособленными природными объектами 320
Продолжение формы № 5
Организационные расходы 330
Деловая репутация организации 340
Прочие 349
Итого (сумма строк 310+320+330+ +340+349) 350 11 4 15
II. Основные средства 3650 450 697 3403
Земельные участки и объекты природопользования 360
Здания 361 2199 2199
Сооружения 362 123 123
Машины и оборудование 363 736 304 327 713
Транспортные средства 364 506 90 310 286
Производственный и хозяйственный инвентарь 365 86 56 60 82
Рабочий скот 366
Продуктивный скот 367
Многолетние насаждения 368
Другие виды основных средств 369
Итого (сумма строк 360-369) 370 3650 450 697 3403
в том числе: производственные 371 3564 450 691 3323
непроизводственные 372 86 6 80
III. Доходные вложения в материальные ценности
Имущество для лизинга 381
Имущество, предоставляемое по договору проката 382
Прочие 383
Итого (строки 381-383) 385
СПРАВКА К РАЗДЕЛУ 3
Наименование показателя Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного года
1 2 3 4
Из строки 371, графы 3 и 6:
передано в аренду – всего 387
в том числе: здания 388
сооружения 389
переведено на консервацию 392 115
Амортизация амортизируемого имущества:
нематериальных активов 393 3 5
основных средств – всего 394 1455 1103
в том числе: зданий и сооружений 395 603 647
машин, оборудования, транспортных средств 396 812 419
других 397 40 37
доходных вложений в материальные ценности 398
СПРАВОЧНО: Результат по индексации в связи с переоценкой основных средств: первоначальной (восстановительной) стоимости 401 Х
Продолжение формы № 5
амортизации 402 Х
Имущество, находящееся в залоге 403 1200 1000
Стоимость амортизируемого имущества, по которому амортизация не начисляется, - всего 404 76 32
в том числе: нематериальных активов основных средств 405 406 76 32
4. ДВИЖЕНИЕ СРЕДСТВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ФИНАНСОВЫХ ВЛОЖЕНИЙ
Наименование показателя Код стр. Остаток на начало года Начислено (образовано) Использо вано Остаток на конец года
1 2 3 4 5 6
Собственные средства - всего 410 664 664
прибыль, остающаяся в распоряжении организации 411 664 664
Привлеченные средства – всего 420 545 545
в том числе: кредиты банков 421 120 120
заемные средства 422
долевое участие 423
из бюджета 424
из внебюджетных фондов 425 200 200
прочие 426
Всего собственных и привлеченных средств 430 1209 1209
СПРАВОЧНО: Незавершенное строительство 440 731 669 1400
Инвестиции в дочерние общества 450
Инвестиции в зависимые общества 460
5. ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
Наименование показателя Код стр. Долгосрочные Краткосрочные
на начало года на конец года на начало года на конец года
Паи и акции других организаций 510 50
Облигации и другие долговые обязательства 520
Предоставленные займы 530 30
Прочие 540 100 120
СПРАВОЧНО: По рыночной стоимости облигации и др. ценные бумаги 550
6. РАСХОДЫ ПО ОБЫЧНЫМ ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Наименование показателя Код стр. За отчетный год За предыдущий год
1 2 3 4
Материальные затраты в том числе: 610 611 18699 17520
Затраты на оплату труда 620 4733 4900
Продолжение формы № 5
Отчисления на социальные нужды 630 2002 1502
Амортизация 640 179 165
Прочие затраты в том числе: 650 651 2837 2693
Итого по элементам затрат 660 28450 26780
Изменение остатков (прирост [+], уменьшение [-]): незавершенного производства 670 25 -12
расходов будущих периодов 680 11 18
резервов предстоящих расходов 690 5 12
7. СОЦИАЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Наименование показателя Код стр. Причитается по расчету Израсходовано Перечислено в фонды
1 2 3 4 5
Отчисления в государственные внебюджетные фонды: в Фонд социального страхования 710 511 64 425
в Пенсионный фонд 720 1808 1800
в Фонд занятости 730 93 85
на медицинское страхование 740 224 199
Отчисления в негосударственные пенсионные фонды 750 Х
Страховые взносы по договорам добровольного страхования пенсий 755
Среднесписочная численность работников 760 210
Денежные выплаты и поощрения, не связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг 770 1500
Доходы по акциям и вкладам в имущество организации 780
3. Разработочные и вспомогательные таблицы Таблица 1 Показатели для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель Условнее обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+, -)
А Б 1 2 3
1. Выручка от продаж, тыс. руб. (стр.010 форма №2) N 29670 33304 3634
2. Прибыль от обычной деятельности (после налогообложения), тыс. руб. (стр.160 форма №2) P од 1632 2735 1103
3. Среднегодовая стоимость чистых активов, тыс. руб. ЧА 2200 33386 1186
4. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс. руб. ЗК 3200 2964 -236
5. Рентабельность чистых активов, % * п.2/п.3 74,2 80,8 6,6
6. Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала (х 1 ), п.3/п.4 0,688 1,142 0,45
7. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (х 2 ), п.1/п.4 9,272 11,236 1,964
8. Рентабельность продаж, % (х 3), п.2/п.1 х 100% 5,5 8,2 2,7
9. Влияние на изменение рентабельности чистых активов факторов, % - всего в том числе: а) коэффициента соотношения чистых активов и заемного капитала б) коэффициента оборачиваемости заемного капитала в) рентабельности продаж x 1 x 2 x 3 Х Х Х Х Х Х Х Х 6,479 -29,545 9,459 26,565
Расчет показателей для проведения факторного анализа рентабельности чистых активов за 2002 год. 1) Величина выручки от продаж отражена в стр.010 формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» соответственно за предыдущий год и отчетный. 2) Величина прибыли от обычной деятельности – в стр.020 формы №2. 3) Для расчета среднегодовой стоимости чистых активов используется стр.150 справки к форме №3 «Отчет об изменениях капитала»: ЧА = ЧА 0 + ЧА 1 , 2 где ЧА 0 - стоимость чистых активов на начало отчетного года; ЧА 1 – стоимость чистых активов на конец отчетного года. ЧА = (2358 + 4414)/2 = 3386 4) Для расчета среднегодовой стоимости заемного капитала используется форма №1 «Бухгалтерский баланс», а именно раздел IV и V пассива баланса. ЗК = ЗК 0 + ЗК 1 , 2 где ЗК 0 – стоимость заемного капитала на начало отчетного года; ЗК 1 – стоимость заемного капитала на конец отчетного года. ЗК = (3462 + 2466)/2 = 2964 5) Рентабельность чистых активов рассчитывается, исходя из показателя прибыли от обычной деятельности (после налогообложения), по следующей формуле: Р ча = п.2/п.3 х 100% 6) Коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала рассчитывается как: ЧА = п.3 ЗК п.4 7) Коэффициент оборачиваемости заемного капитала рассчитывается по следующей формуле зк = п.1/п.2 8) Рентабельность продаж: Р N = п.2/п.1 х 100% 9) Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности чистых активов рекомендуется использовать следующую факторную модель: Р ча х1 = х3 пред х х2 пред ./ х1 тек . = 5,5 х 9,272/1,142 = 44,655% Р ча х2 = х3 пред . х х2 тек ./х1 тек . = 5,5 х 11,236/1,142 = 54,114% Р ча х3 = х3 тек . х х2 тек ./х1 тек . = 8,2 х 11,236/1,142 = 80,679% Р ча х1 = Р ча х1 – Р ча0 = 44,655 – 74,2 = - 29,545 Р ча х2 = Р ча х2 – Р ча х1 = 54,114 – 44,655 = 9,459 Р ча х3 = Р ча х3 – Р ча х2 = 80,679 – 54,114 = 26,565 Р ча = - 29,545 + 9,459 + 26,565 = 6,479 ВЫВОД: Анализ рентабельности чистых активов ОАО «Вега» за 2002 год проведен на основе показателей, рассчитанных с использованием форм бухгалтерской отчетности №1 «Бухгалтерский баланс», №2 «Отчет о прибылях и убытках» и №3 «Отчет об изменениях капитала». Показатель рентабельности чистых активов характеризует величину прибыли, которая приходится на единицу чистых активов.

Анализ рентабельности чистых активов показывает, что рентабельность чистых активов увеличилась на 6,6%, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега». Рост данного показателя является следствием роста прибыли от обычных видов деятельности (после налогообложения). На изменение рентабельности чистых активов в разной степени оказали влияние следующие факторы: 1. коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала; 2. коэффициент оборачиваемости заемного капитала; 3. рентабельность продаж Проведенный по предлагаемой модели факторный анализ показал, что: - наибольшее влияние на изменение рентабельности чистых активов оказал такой фактор, как рентабельность продаж, доля которой составляет 26,565%; - наименьшее влияние оказал коэффициент соотношения чистых активов и заемного капитала, доля которого составляет -29,545%. В целом все показатели, рассчитанные в таблице 1, изменились в положительную сторону, что положительно характеризует деловую активность организации.

Таблица 2 Показатели финансовой устойчивости ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Нормативное или оптимальное значение На начало года На конец года Изменение (+, -)
А 1 2 3 4
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) 0,5 0,404 0,642 +0,238
2. Коэффициент финансовой зависимости 0,5 0,596 0,358 -0,238
3. Коэффициент финансового рычага ( леверидж) 1 1,473 0,559 -0,914
4. Коэффициент финансирования 1 0,679 1,790 +1,111
5. Коэффициент инвестирования 1 0,800 1,165 +0,365
6. Коэффициент маневренности собственного капитала 0,5 -0,249 0,141 +0,390
7. Коэффициент постоянного актива 1 1,249 0,859 -0,390
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами >0,1 -0,203 0,202 +0,405
9. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами Рост позитивен 1,153 2,082 +0,929
Расчет показателей финансовой устойчивости на основе данных формы №1 «Бухгалтерский баланс» 1) Коэффициент финансовой независимости (автономии): Кфн = стр.490/стр.300 Кфн 0 = 2350/5812 = 0,404 Кфн 1 = 4414/6880 = 0,642 2) Коэффициент финансовой зависимости: Кфз = (стр.300 – стр.490)/стр.300 Кфз 0 = (5812 – 2350)/5812 = 0,596 Кфз 1 = (6880 – 4414)/6880 = 0,358 3) Коэффициент финансового рычага (леверидж): Кфр = (стр.300 – стр.490)/стр.490 Кфр 0 = (5812 – 2350)/2350 = 1,473 Кфр 1 = (6880 – 4414)/4414 = 0,559 4) Коэффициент финансирования: Кф = стр.490/(стр.300 – стр.490) Кф 0 = 2350/(5812 – 2350) = 0,679 Кф 1 = 4414/(6880 – 4414) = 1,790 5) Коэффициент инвестирования: Ки = стр.490/стр.190 Ки 0 = 2350/2934 = 0,800 Ки 1 = 4414/3790 = 1,165 6) Коэффициент маневренности собственного капитала: Км = (стр.490 – стр.190)/стр.490 Км 0 = (2350 – 2934)/2350 = - 0,249 Км 1 = (4414 – 3790)/4414 = 0,141 7) Коэффициент постоянного актива: Кпа = стр.190/стр.490 Кпа 0 = 2934/2350 = 1,249 Кпа 1 = 3790/4414 = 0,859 8) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами: Ксобс = СОБС/ТА = (СК – ВА)/ТА, где СК – величина собственного капитала (стр.490); ВА – величина внеоборотных активов (стр.190 формы №1); ТА – величина текущих активов (стр.290 формы №1). Ксобс = (стр.490 – стр.190)/стр.290 Ксобс 0 = (2350 – 2934)/2878 = - 0,203 Ксобс 1 = (4414 – 3790)/3090 = 0,202 9) Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами: Коз = стр.490/(стр.210 + стр.220) Коз 0 = 2350/(1848 + 190) = 1,153 Коз 1 = 4414/(2000 + 120) = 2,082 ВЫВОД: Изучив показатели (коэффициенты) финансовой устойчивости, можно говорить о положительной тенденции деятельности предприятия. Все коэффициенты ликвидности и платежеспособности соответствуют нормативным значениям и по сравнению с предыдущим годом улучшились.

Исключение составляет коэффициент долгосрочной платежеспособности, который не достиг оптимального значения ( 1). Но все равно за 2002 год произошли положительные сдвиги, и организацию можно считать платежеспособной и финансово-устойчивой.

Таблица 3 Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Нормативное или оптимальное значение На начало года На конец года Изменение (+, -) Оценка тенденции: (+) – желательная; (-) – нежелательная
А 1 2 3 4 5
1. Коэффициент текущей ликвидности 1-2 0,684 1,800 1,116 +
2. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) 0,5-1 0,230 0,396 0,166 +
3. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,4 0,080 0,159 0,079 +
4. Коэффициент долгосрочной платежеспособности (по данным формы № 4) 1 Х 0 Х -
5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности >1 Х 1,155 Х +
Расчет показателей ликвидности и платежеспособности 1) Коэффициент текущей ликвидности: Ктл = (стр.490 – стр.244 – стр.252)/(стр.610 + 620 + 630 + 660) Ктл 0 = 2350/(1128 + 2306) = 0,684 Ктл 1 = 4414/(935 + 1516) = 1,800 2) Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия): Ккл = (стр.240 + стр.250 + стр.260 + стр.270)/(стр.610 + стр.620 + + стр.630 + стр.660) Ккл 0 = (516 + 100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,230 Ккл 1 = (580 + 120 + 270)/(935 + 1516) = 0,396 3) Коэффициент абсолютной ликвидности: Кал = (стр.250 + стр.260)/(стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.660) Кал 0 = (100 + 174)/(1128 + 2306) = 0,080 Кал 1 = (120 + 270)/(935 + 1516) = 0,159 4) Коэффициент долгосрочной платежеспособности (на основе формы №4 «Отчет о движении денежных»): Кдп = (ЧДП - ДС)/отток ДС, где ЧДП – чистый денежный поток; ДС – изменение остатка денежных средств. ЧДП = стр.020 к.3 – стр.120 к.3 ЧДП = 43104 – 43008 = 96 ДС = стр.260 к.3 – стр.010 к.3 ДС = 270 – 174 = 96 Отток ДС = стр.120 к.3 = 43008 Кдп = (96 – 96)/43008 = 0 5) Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности: В данном случае для ОАО «Вега» рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности, так как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами не ниже нормативных значений. Куп = (Ктл1 – 3/Т х (Ктл1 – Ктл0))/2 > 1 1,26 – 3/12 х (1,26 – 0.838) = 1,155 > 1 Следовательно, банкротство данному предприятию не грозит и в ближайшем будущем все будет хорошо. ВЫВОД: Для расчета показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Вега» использовались данные формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №4 «Отчет о движении денежных средств». Анализ рассчитанных показателей оценивает тенденцию деятельности организации по-разному. В то же время изменение наиболее важных показателей (коэффициента текущей ликвидности +1,116 и коэффициента утраты платежеспособности +1,155) оценивается положительно, что говорит об отсутствии угрозы банкротства в ближайшем будущем, т.е. о платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Таблица 4 Оценка состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год тыс. руб.

Показатель Всего в том числе по видам деятельности:
текущая инвестиционная финансовая
А 1 2 3 4
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб. (стр.010 форма №2) 174 Х Х Х
2. Положительный поток денежных средств за год, тыс. руб. (стр.020 форма №2) 43104 42521 523 60
3. Структура положительного потока денежных средств, % 100,0 98,65 1,21 0,14
4. Отрицательный поток денежных средств за год, тыс. руб. (стр.120 форма №2) 43008 41373 1615 20
5. Структура отрицательного потока денежных средств, % 100,0 96,198 3,755 0,047
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб. (стр.260 форма №2) 270 Х Х Х
7. Чистый поток денежных средств за год , (+, -), п.2 – п.4 96 1148 - 1092 40
Расчет показателей для оценки состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега» Остаток денежных средств на начало года = стр.010 1) Положительный поток денежных средств за год =стр.020 2) Структура положительного потока денежных средств: а) текущая = 42521/43104 х 100% = 98,65% б) инвестиционная = 523/43104 х 100% =1,21% в) финансовая = 60/43104 х 100% = 0,14% 3) Отрицательный поток денежных средств за год = стр.120 4) Структура отрицательного потока денежных средств: а) текущая = 41373/43008 х 100% = 96,1985 б) инвестиционная = 1615/43008 х 100% = 3,755% в) финансовая = 20/43008 х 100% = 0,047% 5) Остаток денежных средств на конец года = стр.260 6) Чистый поток денежных средств за год = п.2 – п.4 = 96 ВЫВОД: Оценка состава и структуры движения денежных средств по видам деятельности ОАО «Вега» за 2002 год проведена с использованием формы №4 «Отчет о движении денежных средств». Анализируя таблицу 4, можно сказать, что: 1. ОАО «Вега» осуществляет свою деятельность по трем направлениям: - текущ ая; - инвестиционная; - финансовая. 2. Положительный поток денежных средств за год составляют так называемые притоки. а) К притокам по текущей деятельности относится выручка от реализации. б) К притокам по инвестиционной деятельности – продажа активов, поступления за счет уменьшения оборотных средств. в) К притокам по финансовой деятельности – вложения собственного капитала и привлеченные средства.

Структура положительного потока денежных средств за год имеет следующий вид: Текущая деятельность 98,65% Инвестиционная деятельность 1,21% Финансовая деятельность 0,14% 3. Отрицательный поток денежных средств за год – это оттоки. а) К оттокам по текущей деятельности относятся производственные издержки и налоги. б) К оттокам по инвестиционной деятельности – капитальные вложения. в) К оттокам по финансовой деятельности – выплата дивидендов, затраты на возврат и обслуживание займов.

Структура отрицательного потока денежных средств за год имеет следующий вид: Текущая деятельность 96,198% Инвестиционная деятельность 3,755% Финансовая деятельность 0,047% Таким образом, организация преимущественно занимается текущей деятельностью, непосредственно связанной с производством и реализацией продукции.

Чистый денежный поток (сальдо между притоками и оттоками) в целом положителен.

Исключение составляет ЧДД по инвестиционной деятельности, что свидетельствует о медленном возврате вложенных средств.

Таблица 5 Расчет влияния факторов на отклонение показателей финансовых результатов: чистой прибыли и чистого денежного потока ОАО «Вега» за 2002 г. (косвенный метод анализа денежных средств)

Показатель № формы, код строки Сумма (+,-), тыс. руб.
А 1 2
Чистая прибыль Ф. 2, стр. 190 2734
Чистый денежный поток Ф. 4, (стр.260-стр.010) 96
Сумма корректировки чистой прибыли – всего в том числе за счет изменения остатков: - - 694
нематериальных активов Ф. 1, стр. 110 2
основных средств Ф. 1, стр. 120 105
незавершенного строительства Ф. 1, стр. 130 669
долгосрочных финансовых вложений Ф. 1, стр. 140 80
запасов Ф. 1, стр. 210 152
налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Ф. 1, стр. 220 - 70
дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) Ф. 1, стр. 230 - 50
дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) Ф. 1, стр. 240 64
краткосрочных финансовых вложений Ф. 1, стр. 250 20
резервного капитала Ф. 1, стр. 430 20
фонда социальной сферы Ф. 1, стр. 440 - 6
нераспределенной прибыли прошлых лет Ф. 1, стр. 460 - 684
займов и кредитов Ф. 1, стр. 610 - 193
кредиторской задолженности Ф. 1, стр. 620 - 790
доходов будущих периодов Ф. 1, стр. 640 - 8
резервов предстоящих расходов Ф. 1, стр. 650 - 5
Чистая прибыль с учетом корректировок - 96
Косвенный метод анализа денежных средств Чистая прибыль с учетом корректировок рассчитывается: 1. Из чистой прибыли вычитается сумма показателей, начиная с нематериальных активов и заканчивая краткосрочными финансовыми вложениями.

Причем, каждый показатель рассчитывается как разность граф 4 и 3 формы №1. 2. К полученной сумме прибавляется сумма оставшихся показателей, рассчитанных аналогичным образом. ЧП с уч.кор. = 2734 – (2+105+669+80+152-70-50+64+20) + (20-6-684-193-790- -8-5) = 96 = ЧДП (чистый денежный поток, п.2). ВЫВОД: Информационной базой косвенного анализа денежных средств являются форма №1 и форма №2. В соответствии с этим методом чистый денежный поток определяется посредством корректировки финансового результата (чистой прибыли) на величину балансовых остатков. В нашем случае чистая прибыль с учетом корректировок равна чистому денежному потоку, что свидетельствует положительной тенденции развития организации.

Таблица 6 Расчет влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+;-)
А Б 1 2 3
1. Выручка от продаж, тыс. руб. N 29670 33304 + 3634
2. Средние за период остатки оборотных активов, тыс. руб. ОА 2880 2984 + 104
3. Продолжительность оборота оборотных активов, дней L ОА 35 32 - 3
4. Сумма однодневной выручки от продаж, тыс. руб. (п. 1: 360) N 1 дн 82,417 92,511 +10,094
Расчет показателей 1. Средние за период остатки оборотных активов: ОА = (стр.290 н. + стр.290 к.)/2 ОА = (2878 + 3090)/2 = 2984 тыс.руб. 2. Продолжительность оборота оборотных активов: Lоа = (п.2 х 360 дн.)/п.1 ВЫВОД: Расчет показателей в таблице 6 производится на основе формы №1 и данных самой таблицы.

Данные показатели являются факторами, влияющими на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов (в нашем случае произошло ускорение оборачиваемости оборотных активов). В целом все показатели изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега». Таблица 7 Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение, (+; -)
А Б 1 2 3
1. Чистая прибыль, тыс. руб. Р ч 1632 2734 1102
2. Среднегодовая величина собственного капитала, тыс. руб. СК 2600 3382 782
3. Среднегодовая величина заемного капитала, тыс. руб. ЗК 3200 2964 - 236
4. Среднегодовая величина всех активов, тыс. руб. А 5800 6346 546
5. Выручка от продаж, тыс. руб. N 29670 33304 3634
6. Рентабельность продаж, % * 5,5 8,2 2,7
7. Коэффициент оборачиваемости активов 5,116 5,248 0,132
8. Коэффициент финансового рычага ( леверидж) К ФР 1,231 0,876 - 0,355
9. Коэффициент финансовой зависимости К ФЗ 0,596 0,358 - 0,238
10. Рентабельность собственного капитала, % * 62,8 80,8 18
* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.

Расчет показателей 1) Среднегодовая величина собственного капитала: СК = (стр.490 н. + стр.490 к.)/2 СК 1 = (2350 + 4414)/2 = 3382 тыс.руб. 2) Среднегодовая величина заемного капитала: ЗК = (стр.690 н. + стр.690 к.)/2 ЗК 1 = (3462 + 2466)/2 = 2964 тыс.руб. 3) Среднегодовая величина всех активов: А = (стр.300 н. + стр.300 к.)/2 А1 = (5812 + 6880)/2 = 6346 тыс.руб. 4) Коэффициент оборачиваемости активов: а = N/А а 0 = 29670/5800 = 5,116 а 1 = 33304/6346 = 5,248 4) Коэффициент финансового рычага (леверидж): Кфр = ЗК/СК Кфр 0 = 3200/2600 = 1,231 Кфр 1 = 2964/3382 = 0,876 5) Коэффициент финансовой зависимости: Кфз = ЗК/А Кфз 0 = 3200/5800 = 0,596 Кфз 1 = 2964/6346 = 0,358 6) Рентабельность собственного капитала (п.1/п.2): ск 0 = 1632/2600 х 100% = 62,8% ск 1 = 2734/3382 х 100% = 80,8% ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 7 производился на основе данных формы №1. Следует отметить, что величина собственного капитала увеличилась, а заемного – уменьшилась, что с хорошей стороны характеризует деятельность организации.

Рентабельность собственного капитала показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу СК. Рост этого показателя (на 18%) является следствием роста прибыли, что говорит о высоком уровне деловой активности организации.

Факторами, влияющими в разной степени на изменение рентабельности собственного капитала ОАО «Вега» за 2002 год, являются: - коэффициент финансового рычага (леверидж); - коэффициент финансовой зависимости; - коэффициент оборачиваемости активов; - рентабельность продаж.

Таблица 8 Расчет влияния факторов на рентабельность активов ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+; -)
А Б 1 2 3
1. Чистая прибыль, тыс. руб. Р ч 1632 2734 1102
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс. руб. А 5800 6346 546
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс. руб. СК 2600 3382 782
4. Выручка от продаж, тыс. руб. N 29670 33304 3634
5. Рентабельность активов * , % 28,1 43,1 15
6. Рентабельность продаж, % 5,5 8,2 2,7
7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 11,412 9,847 - 1,565
8. Коэффициент финансовой независимости (автономии) К ФН 44,8 53,3 8,5
9. Влияние на изменение рентабельности активов факторов, % – всего : Х Х 15
в том числе: а) коэффициента автономии (финансовой назависимости) x 1 Х Х 6,86
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала x 2 Х Х -5,75
в) рентабельности продаж x 3 Х Х 13,8
* Рентабельность рассчитывается исходя из показателя чистой прибыли.

Справка. Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов рекомендуется использовать следующую факторную модель: Расчет показателей для факторного анализа рентабельности активов 1) Чистая прибыль = стр.190 форма №2. 2) Рентабельность активов: 3) а = п.1/п.2 х 100% а 0 = 1632/5800 х 100% = 28,1% а 1 = 2734/6346 х 100% = 43,1% 4) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: ск = п.4/п.3 ск 0 = 29670/2600 = 11,412 ск 1 = 33304/3382 = 9,847 5) Коэффициент финансовой независимости (автономии): Кфн = п.3/п.2 х 100% Кфн 0 = 2600/5800 х 100% = 44,8% Кфн 1 = 3382/6346 х 100% = 53,3% 6) Проведем факторный анализ рентабельности активов. Ра = Ра х1 + Ра х2 + Ра х3 Методом последовательной замены имеем следующее: Рах 3 = х 3 х 2 0 х 1 0 = Р N c к 0 Кфн 0 Рах 2 = х 3 1 х 2 х 1 0 = Р N 1 ск Кфн 0 Рах 1 = х 3 1 х 2 1 х 1 = Р N 1 ск 1 Кфн Рах 1 = 0,082 9,847 0,085 100% = 6,86% Рах 2 = 0,082 (-1,565) 0,448 100% = -5,75% Рах 3 = 0,027 11,412 0,448 100% = 13,8% Ра = = 14,91% 15% ВЫВОД: На изменение рентабельности активов ОАО «Вега» оказали в различной степени влияние следующие факторы: 1. коэффициент автономии (финансовой независимости) в размере 6,86%; 2. коэффициент оборачиваемости собственного капитала (-5,75%); 3. рентабельность продаж (13,8%). Из чего следует, что наибольшее влияние оказала рентабельность продаж, которая увеличилась на 2,7%. Наименьшее влияние на изменение рентабельности активов оказал такой фактор, как коэффициент оборачиваемости собственного капитала, который уменьшился за анализируемый период на 1,565 единиц.

Рентабельность активов ОАО «Вега» показывает, какая величина чистой прибыли приходится на единицу активов, и характеризуется ростом (43,1% - 28,1% = 15%), что является ростом показателя чистой прибыли (2734 – 1632 = 1102). Таблица 9 Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. тыс. руб.

Показатель Предыдущий год Реализация отчетного года по ценам и расходам предыдущего года Отчетный год Изменение (+; -) гр.3 – гр.1
А 1 2 3 4
1. Выручка от продаж (стр.010 форма №2) 29670 30600 33304 +3634
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (стр.020 форма №2) 22280 23180 21670 - 610
3. Коммерческие расходы (стр.030 форма №2) 1480 1520 2550 +1070
4. Управленческие расходы (стр.040 форма №2) 3020 3020 4230 +1210
5. Прибыль (убыток) от обычных видов деятельности (стр.160 форма №2) 1632 2880 2735 +1103
ВЫВОД: За анализируемый период произошли изменения следующих показателей: 1. Выручка от продаж увеличилась на 3634 тыс.руб. 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг снизилась по сравнению с предыдущим годом на 610 тыс.руб. 3. Коммерческие и управленческие расходы увеличились соответственно на 1070 и 1210 тыс.руб. 4. Прибыль от обычных видов деятельности увеличилась в следствие снижения себестоимости на 1103 тыс.руб. В целом все показатели таблицы 9 изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность ОАО «Вега» за 2002 год.

Таблица 10 Расчет силы операционного рычага

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение, (+,-) Темп роста, %
А Б 1 2 3 4
1. Выручка от продаж, тыс.руб. N 29670 33304 +3634 112,2
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг (переменные расходы), тыс.руб. S пер 22280 21670 - 610 97,3
3. Коммерческие расходы, тыс. руб. S к 1480 2550 +1070 172,3
4. Управленческие расходы, тыс.руб. S у 3020 4230 +1210 140,1
5. Условно-постоянные расходы, тыс.,руб. S пост 4500 6780 +2280 150,7
6. Маржинальный доход, тыс.руб. МД 7390 11634 +4244 157,4
7. Доля маржинального дохода в выручке от продаж d МД 0,249 0,349 +0,1 140,2
8. «Критическая» точка безубыточности, тыс.руб. N кр 18072,3 19426,9 +1354,6 107,5
9. Запас финансовой прочности, тыс.руб. ЗФП 11597,7 13877,1 +2279,4 119,7
10. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности, % d ЗФП 39,1 41,7 +2,6 106,6
11. Прибыль от продаж, тыс.руб. Р N 2890 4854 +1964 167,96
12. Операционный рычаг (эффект операционного левериджа) --- --- +2,16 ---
Показатели для расчета силы операционного рычага 1. Условно-постоянные расходы: S пост = п.3 + п.4 S пост 0 = 1480 + 3020 = 4500 тыс.руб. Sпост 1 = 2550 + 4230 = 6780 тыс.руб. 2. Маржинальный доход: МД = п.1 – п.2 МД 0 = 29670 – 22280 = 7390 тыс.руб. МД 1 = 33304 – 21670 = 11634 тыс.руб. 3. Доля маржинального дохода в выручке от продаж: dмд = п.6/п.1 dмд 0 = 7390/29670 = 0,249 dмд 1 = 11634/33304 = 0,349 4. «Критическая» точка безубыточности: N кр = п.5/п.7 N кр 0 = 4500/0,249 = 18072,3 тыс.руб. N кр 1 = 6780/0,349 = 19426,9 тыс.руб. 5. Запас финансовой прочности: ЗФП = п.1 – п.8 ЗФП 0 = 29670 – 18072,3 = 11597,7 тыс.руб. ЗФП 1 = 33304 – 19426,9 = 13877,1 тыс.руб. 6. Уровень (коэффициент) запаса финансовой прочности: d зфп = п.9/п.1 х 100% d зфп 0 = 11597,7/29670 х 100% = 39,1% dзфп 1 = 13877,1/33304 х 100% = 41,7% 7. Прибыль от продаж = стр.050 форма №2. 8. Операционный рычаг (эффект операционного левериджа): МД/ Р N = 157,4/167,96 = 2,16 ВЫВОД: Экономический смысл показателя операционного рычага заключается в том, что он отражает степень чувствительности валового дохода организации к изменению объема производства. В нашем случае данная степень 2,16. Небольшое изменение рычага (левериджа) может привести к существенному изменению результативных показателей.

Помимо этого показателя, в таблице 10 рассчитывается «критическая» точка безубыточности, которая за анализируемый период сместилась вследствие увеличения затрат на единицу продукции. Чем ниже точка безубыточности, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование, т.е. в рассматриваемом случае риск возрастает, т.к. точка безубыточности в отчетном году выше на 1354,6 тыс.руб, темп прироста ее составил 107,5%. Также увеличились такие показатели, как: - запас финансовой прочности на 2279,4 тыс.руб., темп прироста составил 119,7%; - коэффициент финансовой прочности на 2,6%, темп прироста составил 106,6%; - прибыль от продаж на 1964 тыс.руб., темп прироста 167,96%; - маржинальный доход (разность между выручкой и затратами на производство продукции) на 4244 тыс.руб., темп прироста составил 157,4%. Таблица 11 Расчет влияния на выручку от продаж количества, структуры и цен реализованной продукции ОАО «Вега» за 2002 г.

Виды продукции Количество реализованной продукции, шт.: Цена единицы продукции, тыс. руб.: Выручка за предыдущий год, тыс. руб. Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции * , тыс.руб. Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции и изменения ее состава в отчетном году, тыс. руб. Выручка за отчетный год, тыс.руб.
предыдущий год отчетный год предыдущий год отчетный год
1 2 3 4 5 6 7 ** 8 9
А 4100 4250 1,15 1,2 4715 4837,590 4887,5 5100
Б 17560 20020 0,90 0,95 15804 16214,904 18018,0 19019
В 9151 7348 1,00 1,25 9151 9388,926 7348,0 9185
Итого: 30811 31618 - - 29670 30441,420 30253,5 33304
1. Для расчета графы 6 (выручка за предыдущий год) таблицы 11 необходимо значение в графе 2 (количество реализованной продукции в предыдущем году) умножить на значение в графе 4 (цена единицы продукции в предыдущем году) для каждого вида продукции соответственно. 2. Для расчета графы 9 (выручка за отчетный год) – графу 3 (количество реализованной продукции в отчетном году) на графу 5 (цена единицы продукции в отчетном году). 3. Графа 7 = графа 6 х К q общ К q общ = 31618/30811 = 1,026 4. Графа 8 = графа 3 х графа 4 ВЫВОД: ОАО «Вега» реализует три вида продукции (А, Б, В). Цена реализации единицы продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим незначительно увеличилась, а количество реализуемой продукции изменилось следующим образом: по продукции А и Б увеличилось, по продукции В уменьшилось. В целом количество реализованной продукции увеличилось.

Коэффициент роста общего количества продукции составил 1,026. Выручка в отчетном году возросла в целом и по каждому виду продукции в отдельности: А = 5100 тыс.руб. (4715 тыс.руб.) Б = 10019 тыс. руб. (15804 тыс.руб.) В = 9185 тыс.руб. (9151 тыс.руб.) Итого = 33304 тыс.руб. (29670 тыс.руб. – в предыдущем году). Выручка увеличилась вследствие увеличения цены и количества реализованной продукции.

Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции составила: А = 4837,59 тыс.руб. Б = 16214,904 тыс.руб. В = 9388,926 тыс.руб. Итого = 30441,42 тыс.руб.

Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции и изменения ее состава в отчетном году составила: А = 4887,5 тыс.руб. Б = 18018 тыс.руб. В = 7348 тыс.руб. Итого = 30253,5 тыс.руб.

Таблица 12 Расчет эффекта финансового рычага

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+,-) Темп роста, (%)
А Б 1 2 3 4
1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. (стр. 140 форма №2) Р до н 2444 3985 +1541 163,1
2. Рентабельность активов, % (п.5 таблица 8) 28,1 43,1 +15 153,4
3. Уровень налогообложения прибыли, % Н 33,2 31,4 - 1,8 94,6
4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. (п.4 таблица 7) А 5800 6346 +546 109,4
5. 5. Проценты, уплаченные за пользование заемными средствами, тыс. руб. (стр.070 форма №2) Пр 240 655 +415 272,9
6. Цена заемных средств, % (п.5/п.7 х 100%) ЦЗС 7,5 22,1 +14,6 294,7
7. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб. (п.4 таблица 1) ЗК 3200 2964 - 236 92,6
8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. (п.2 таблица 7) СК 2600 3382 +782 130,1
9. Эффект финансового рычага, % ЭФР 19,269 13,987 - 5,282 72,6
Показатели для расчета эффекта финансового рычага 1. Н = стр.150 форма №2/п.1 х 100% Н 0 = 812/2444 х 100% = 33,2% Н 1 = 1250/3985 х 100% = 31,4% 2. Эффект финансового рычага: ЭФР = п.7/п.8 х (п.2 – п.6) х (1-0,24) ЭФР 0 = 3200/2600 х (28,1 – 7,5) х (1-0,24) = 19,269% ЭФР 1 =2964/3382 х (43,1 – 22,1) х (1 – 0,24) = 3,987% ВЫВОД: Финансовый рычаг (финансовый леверидж) представляет собой показатель, отражающий степень чувствительности валового дохода организации к изменению капитала организации.

Значение этого фактора по ОАО «Вега» за анализируемый период изменилось на -5,282%, темп роста составил 72,6%, то есть ЭФР уменьшился, что произошло в результате снижения среднегодовой стоимости заемного капитала (на 236 тыс.руб.) и уровня налогообложения прибыли, а также вследствие увеличения цены заемных средств на 14,6%, темп роста составил 294,7%. Таблица 13 Расчет влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+; -)
А 1 2 3 4
1. Среднесписочная численность работников, чел. (стр.760 таблицы 7 из приложения №5) R 190 210 +20
2. Количество рабочих дней Дн 251 250 - 1
3. Средняя продолжительность одного рабочего дня, час t 7,9 8,0 +0,1
4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час, руб. (п.5/ п.1 х п.2 х п.3) 0,0788 0,0793 0,0005
5. Выручка от продаж, тыс. руб. N 29670 33304 3634
6. Влияние на изменение выручки от продаж факторов, тыс.руб. - всего: N Х Х 3634
в том числе а) среднесписочной численности работников х 1 Х Х 3172
б) количества рабочих дней х 2 Х Х -120,536
в) средней продолжительности одного рабочего дня х 3 Х Х 378,158
г) выручки от продаж в расчете за 1 человеко-час х 4 Х Х 204,575
Факторный анализ выручки от продаж Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель: N = R ·Дн· t · x 1 · x 2 · x 3 · x 4 1. Изменение выручки от продаж можно представить следующим образом: N = N X 1 + N X 2 + N X 3 + N4 X 2. Методом последовательных замен получим следующее: Nx 1 = x 4 1 x 3 1 x 2 1 x 1 = RT 1 t 1 Дн1 R = 0,0793 8 250 20 = 3172 Nx 2 = x 4 1 x 3 1 x 2 x 1 0 = RT 1 t 1 Дн R 0 = 0,0793 8 (-1) 190 = -120,536 Nx 3 = x 4 1 x 3 x 2 0 x 1 0 = RT1 t Д н 0 R 0 = 0,0793 0,1 251 190 = 378,182 Nx 4 = x 4 x 3 0 x 2 0 x 1 0 = RT t 0 Дн 0 R 0 = 0,0005 7,9 251 190 = 204,575 N = 3172 – 120,536 + 378,182 + 204,575 = 3634,221 3634 ВЫВОД: На изменение выручки от продаж в разной степени оказали влияние следующие факторы: 1. Среднесписочная численность работников оказала наибольшее влияние (3172). 2. Количество рабочих дней оказало наименьшее влияние (-120,536). 3. Средняя продолжительность одного рабочего дня (378,182). 4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час (204,575). В целом за анализируемый период уменьшилось количество рабочих дней на 1 день, но в то же время увеличилась средняя продолжительность рабочего дня на 0,1 час.

Увеличилась среднесписочная численность работников на 20 чел., незначительно возросла выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час.

Таблица 14 Расчет влияния использования основных средств на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+; -)
А Б 1 2 3
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб. F 2095 2247,5 +152,5
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс. руб. F А 492 1120,5 +628,5
3. Доля активной части основных средств в общей среднегодовой балансовой величине основных средств (п.2/п.1) d F А 0,235 0,499 +0,264
4. Общее время работы активной части основных средств, час. t FA 1983 1992 +9
5. Выручка от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств, тыс. руб. (п.6/п.4) 14,962 16,719 +1,757
6. Выручка от продаж, тыс. руб. N 29670 33304 +3634
7. Влияние на прирост выручки от продаж факторов, тыс.руб. – всего: N Х Х 3634
Расчет показателей 1. Среднегодовая балансовая величина основных средств: F = (стр.120 н. + стр.120 к.)/2 F 1 = (2195 + 2300) /2 = 2247,5 тыс.руб. 2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств: F а = (стр.363 + стр.364)/2 (для расчета используется таблица 3 приложения №5) Fа1 = ((736 + 506) + (713 + 286))/2 = 1120,5 тыс.руб. ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 14 произведен на основе формы №1 и приложения №5 к бухгалтерскому балансу.

Анализируя рассчитанные показатели можно сказать, что: 1. За анализируемый период увеличилась среднегодовая балансовая величина основных средств на 152,5 тыс.руб, среднегодовая балансовая величина активной части основных средств на 628,5 тыс.руб. 2. Увеличилось по сравнению с предыдущим годом общее время работы активной части основных средств на 9 часов. 3. Также возросла выручка от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств на 1,757 тыс.руб.

Перечисленные факторы оказали влияние на изменение (прирост) величины выручки от продаж (на 3634 тыс.руб.) Таблица 15 Расчет влияния факторов на показатель себестоимости продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+; -)
А Б 1 2 3
1. Общий объем реализованной продукции в количественном выражении, шт. q общ 30811 31618 807
2. Сумма переменных расходов (себестоимость проданной продукции), тыс. руб. (п.2 таблица 10) S пер 22280 21670 - 610
3. Сумма переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, тыс. руб. S 0,723 0,685 -0,038
4. Сумма условно-постоянных расходов, тыс. руб. (п.2/п.1) S пост 4500 6780 +2280
5. Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс.руб. (п.5 таблица 10) S полн 26780 28450 +1670
6. Выручка от продаж, тыс. руб. (п.1 таблица 10) N 29670 33304 +3634
7. Полная себестоимость производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж (доля себестоимости продукции в сумме выручки от продаж), коэффициент (п.5/п.6) d S полн 0,903 0,854 -0,049
8. Влияние на изменение полной c ебестоимости производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж факторов, коэффициент – всего: d S полн Х Х -0,049
ВЫВОД: За анализируемый период 2001 -2002 гг. в процессе деятельности ОАО «Вега» снизилась полная себестоимость производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж под влиянием следующих факторов: 1. Общего объема реализованной продукции в количественном выражении, который увеличился на 807 шт. 2. Суммы переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, которая уменьшилась на 0,038 тыс.руб. 3. Общей величины условно-постоянных расходов, которые возросли на 2280 тыс.руб. 4. Выручки от продаж, увеличившейся на 3634 тыс.руб. Итак, при уменьшении переменных расходов (себестоимости проданной продукции) и увеличении общего объема реализованной продукции возросла выручка от продаж.

Таблица 16 Исходные данные для комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега»

Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчетный год Изменение (+; -)
А Б 1 2 3
1. Чистая прибыль, тыс.руб. (стр.190 форма №2) Р ч 1632 2734 +1102
2. Выручка от продаж, тыс. руб. (стр.010 форма №2) N 29670 33304 +3634
3. Кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль * Р к 1204 520 -684
5. Коэффициент отдачи кумулятивной прибыли (п.2/п.3) Рк 24,643 64,046 +39,403
5. Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб. (п.5 таблица 15) S полн 26780 28450 +1670
6. Коэффициент отдачи полной себестоимости производства и реализации продукции (п.2/п.5) S полн 1,108 1,171 +0,063
7. Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. (стр.020 форма №2) S пр 22280 21670 -610
8. Коэффициент отдачи себестоимости проданной продукции (п.2/п.7) S пр 1,332 1,537 +0,205
9. Общая величина доходов, тыс.руб. (стр.010+060+080+090+120+170 форма №2) Дох 29944 33639 +3695
10. Общая величина расходов, тыс.руб. (стр.020+030+040+070+100+130+180 форма №2) Расх 27500 29655 +2155
11. Среднесписочная численность работников, чел. (стр.760 таблицы 7 приложения №5) R 190 210 +20
12. Выручка от продаж в расчете на одного работника, тыс. руб. (п.2/п.11) R 156,158 158,590 +2,432
13. Материальные расходы, тыс. руб. (стр.610 таблицы 6 приложения №5) М 17520 18699 +1179
14. Коэффициент материалоотдачи (п.2/п.13) M 1,693 1,781 +0,088
15. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс. руб. (стр.620+630 таблицы 6 приложения №5) U 6402 6735 +333
16. Коэффициент зарплатоотдачи (п.2/п.15) U 4,634 4,945 +0,311
17. Расходы на амортизацию, тыс. руб. (стр.640 таблицы 6 приложения №5) Ам 165 179 +14
18. Коэффициент амортизациеотдачи (п.2/п.17) Ам 179,818 186,056 +6,238
19. Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб. (п.2 таблица 6) ОА 2880 2984 +104
20. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.2/п.19) ОА 10,302 11,161 +0,859
Продолжение табл. 16
А Б 1 2 3
21. Среднегодовая величина внеоборотных активов, тыс. руб. (стр.190 н. + стр.190 к.)/2 форма №1 ВА 2920 3362 +442
22.Коэффициент отдачи внеоборотных активов (п.2/п.21) ВА 10,161 9,906 -0,255
23. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб. (стр.120 н. + стр.120 к.)/2 форма №1 F 2095 2247,5 +152,5
24. Коэффициент отдачи основных средств (п.2/п.23) F 14,162 14,818 +0,656
25. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс.руб. (п.2 таблица 14) F АК 492 1120,5 +628,5
26. Коэффициент отдачи активной части основных средств (п.2/п.25) 60,305 29,722 -30,583
27. Среднегодовая величина материально-производственных запасов, тыс. руб. (стр.211 н. + стр.211 к.)/2 форма №1 МПЗ 1580 1472 -108
28. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (п.2/п.27) МПЗ 18,778 22,625 +3,847
29. Среднегодовая величина готовой продукции, тыс.руб. (стр.214 н. + стр.214 к.)/2 форма №1 ГП 164 170,5 +6,5
30. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (п.2/п.29) ГП 180,915 195,331 +14,416
31. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб. (стр.620 н. + стр.620 к.)/2 форма №1 КЗ 1900 1911 +11
32. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (п.2/п.31) КЗ 15,616 17,428 +1,812
33.Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. (п.2 таблица 7) СК 2600 3382 +782
34. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п.2/п.33) C К 11,412 9,847 -1,565
35. Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.руб. (п.3 таблица 7) ЗК 3200 2964 -236
36. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (п.2/п.35) ЗК 9,272 11,236 +1,964
37. Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб. (стр.610 н. + стр.610 к.)/2 форма №1 ККЗ 1750 1031,5 -718,5
38. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (п.2/п.37) ККЗ 16,954 32,287 +15,333
39. Коэффициент рентабельности продаж, (%) ** N 5,5 8,2 +2,7
40. Коэффициент рентабельности полной себестоимости производства и реализации продукции, (%) (п.1/п.5 х 100%) 6,094 9,610 +3,516
41. Коэффициент рентабельности оборотных активов, (%) (п.1/п.19 х 100%) ОА 56,667 91,622 +34,955
42. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов, (%) (п.1/п.21 х 100%) ВА 55,890 81,321 +25,431
43. Коэффициент рентабельности собственного капитала, (%) (п.10 таблица 7) СК 62,8 80,8 +18
Продолжение табл. 16
А Б 1 2 3
44. Коэффициент рентабельности заемного капитала, (%) (п.1/п.35 х 100%) ЗК 51,0 92,240 +41,24
45. Производственная площадь, м 2 ПП 2200 2200 0
46. Выручка от продаж в расчете на 1 м 2 производственной площади (п.2/п.45) ПП 13,486 15,138 +1,652
47. Количество отработанных человеко-часов ЧЧ 376751 420000 +43249
48. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час, тыс.руб. (п.2/п.47) ЧЧ 0,0788 0,0793 0,0005
49. Количество рабочих дней Дн 251 250 - 1
50. Выручка от продаж в расчете за 1 рабочий день (п.2/п.49) Дн 118,207 133,216 +15,009
51. Качественный показатель общей величины расходов (п.1/п.10 х 100%) расх 5,935 9,219 1,553
52. Качественный показатель общей величины доходов (п.1/п.9 х 100%) дох 5,450 8,127 2,677
* Используются данные баланса на начало и конец года (стр. 460) ** Коэффициенты рентабельности рассчитываются, исходя из показателя чистой прибыли (п.6 таблица 8) ВЫВОД: Показатели таблицы 16 рассчитаны на основе формы №1 «Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках», Приложения №5 к форме №1. В целом все данные для комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега» имеют положительную тенденцию, увеличение одних показателей вызвано увеличением других, аналогично уменьшение и т.д.

Например: 1. Увеличились расходы на оплату труда на 333 тыс.руб. вследствие увеличения среднесписочной численности работников на 20 человек. 2. Возросли расходы на амортизацию на 14 тыс.руб. из-за увеличения среднегодовой величины основных средств на 152,5 тыс.руб. 3. Вследствие снижения себестоимости проданной продукции на 610 тыс.руб. увеличилась выручка от продаж на 3634 тыс.руб., а следовательно и чистая прибыль - на 1102 тыс.руб. 4. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла на 1670 тыс.руб. из-за роста общей величины расходов на 2155 тыс.руб., в т.ч. увеличились материальные расходы на 1179 тыс.руб. 5. Увеличился коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов на 3,847 единиц из-за снижения среднегодовой величины МПЗ на 108 тыс.руб. 6. За анализируемый период уменьшилась среднегодовая величина заемного капитала на 236 тыс.руб, а также среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов на 718,5 тыс.руб. В то же время увеличились коэффициент оборачиваемости заемного капитала на 1,964 единицы и коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов на 15,333 единиц. 7. Среднегодовая величина готовой продукции увеличилась на 6,5 тыс.руб, в то же время увеличился и коэффициент оборачиваемости готовой продукции на 14,416 единиц. 8. Коэффициенты рентабельности по всем рассчитанным показателям изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность организации в отчетном году.

Таблица 17 Комплексная оценка рентабельности и чистой прибыли ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение показателя: Темп роста качественного показателя, коэффициент * Прирост количественного фактора на 1% прироста чистой прибыли, коэффициент * (К экст i ) Доля влияния на чистую прибыль количественного фактора, (%) (К экст i ·100) Доля влияния на чистую прибыль качественных факторов, (%) (100 – К экст i · 100)
количественного качественного ( t i )
А Б В 1 2 3 4
Выручка от продаж N N 1,4909 3,2976 329,76 -229,76
Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб. S полн 1,5770 1,5154 151,54 -51,54
Общая величина доходов Дох Дох 1,4912 3,3530 335,30 -235,3
Общая величина расходов Расх Расх 1,5533 1,9555 195,55 -95,55
Среднегодовая величина оборотных активов ОА ОА 1,6168 0,0944 9,44 +90,56
Среднегодовая величина внеоборотных активов ВА ВА 1,4550 0,4011 40,11 +59,89
Среднегодовая величина собственного капитала СК СК 1,2866 0,7096 70,96 +29,04
Среднегодовая величина заемного капитала ЗК ЗК 1,8086 -0,2142 -21,42 +121,42
Порядок расчета показателей Х Х 100 100 - ·100
Комплексные показатели Х 1,5286 1,3891 138,91 -38,91
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001. ВЫВОД: Проводя комплексную оценку рентабельности и чистой прибыли ОАО «Вега» за 2002 год можно сказать, что: 1. Выручка от продаж как количественный показатель растет, ее прирост на 1% прироста чистой прибыли составляет 3,2976. Качественный показатель (коэффициент рентабельности продаж) также увеличился, темп роста 1,4909. 2. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла, ее прирост 1,5154. Качественный показатель (коэффициент рентабельности полной себестоимости и реализации продукции) растет, темп роста 1,5770. 3. Общая величина доходов увеличилась, прирост составил 3,3530. Качественный показатель данной величины также увеличился, темп роста 1,4912. 4. Общая величина расходов возросла, прирост составил 1,9555. Темп роста качественного показателя составил 1,5533. 5. Среднегодовая величина оборотных активов увеличилась, прирост на 1% прироста чистой прибыли 0,0944. Коэффициент рентабельности оборотных активов (качественный показатель) существенно не изменился, темп роста 1,6168. 6. Среднегодовая величина внеоборотных активов возросла, прирост 0,4011. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов незначительно увеличился, темп роста 1,4550. 7. Среднегодовая величина собственного капитала увеличилась, прирост составил 0,7096. Коэффициент рентабельности собственного капитала возрос, темп роста составил 1,2866 . 8. Среднегодовая величина заемного капитала уменьшилась, изменение составило 0,2142. Коэффициент рентабельности заемного капитала увеличился, темп роста 1,8086. Комплексный показатель, рассчитанный на основе перечисленных показателей, показывает общий рост рентабельности и чистой прибыли за анализируемый период, что характеризует деятельность ОАО «Вега» с положительной стороны и говорит о деловой активности.

Таблица 18 Комплексная оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель На начало года На конец года Темп роста, коэффициент *
А 2 3 4
1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) ( t 1 ) (п.8 таблица 8) 0,448 0,533 +1,1897
2. Коэффициент финансирования ( t 2 ) (п.4 таблица 2) 0,679 1,790 +2,6362
3. Коэффициент маневренности собственного капитала ( t 3 ) (п.6 таблица 2) -0,249 0,141 +1,5663
4. Коэффициент инвестирования ( t 4 ) (п.5 таблица 2) 0,800 1,165 1,4563
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами ( t 5 ) (п.8 таблица 2) -0,203 0,202 +1,9951
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами ( t 6 ) (п.9 таблица 2) 1,153 2,082 1,8057
7. Коэффициент текущей ликвидности ( t 7 ) (п.1 таблица 3) 0,684 1,8 2,6316
8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) ( t 8 ) (п.2 таблица 3) 0,230 0,396 1,7217
Порядок расчета комплексного показателя Х Х
Комплексный показатель (К j ) Х Х 1,8131
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001 ВЫВОД: Величина всех коэффициентов таблицы 18 за анализируемый период увеличилась, о чем говорит темп роста: 1. Коэффициент финансовой независимости 1,1897. 2. Коэффициент финансирования 2,6362. 3. Коэффициент маневренности собственного капитала 1,5663. 4. Коэффициент инвестирования 1,4563. 5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 1,9951. 6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 1,8057. 7. Коэффициент текущей ликвидности 2,6316. 8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) 1,7217. Наибольший темп роста из всех перечисленных показателей имеет коэффициент финансирования и коэффициент текущей ликвидности, что положительно характеризует деятельность организации за анализируемый период.

Комплексный показатель, рассчитанный на основе данных таблицы 18, говорит об общем росте всех коэффициентов финансовой устойчивости. Это подтверждает, что ОАО «Вега» в ближайшем будущем можно охарактеризовать как финансово-устойчивую организацию.

Таблица 19 Комплексная оценка использования трудовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение показателя: Темп роста качественного показателя, коэффициент * Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент * (К экст i ) Доля влияния на прирост выручки от продаж: Относительная экономия (перерасход) ресурса
количественного качественного ( t i ) экстенсивности использования ресурсов, % (К экст i ·100) интенсивности использования ресурсов, % (100 – К экст i ·100)
А Б В 1 2 3 4 5
Среднесписочная численность работников, чел. R R 1,0156 0,0055 0,55 99,45 +0,0156 перерасход
Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс.руб. U U 1,0671 0,0916 9,16 90,84 +0,0671 перерасход
Количество отработанных человеко-часов ЧЧ ЧЧ 1 ,0063 11,9012 1190,12 -1090,12 +0,0063 перерасход
Количество отработанных дней Дн Дн 1,1270 -0,0003 -0,03 100,03 +0,1270 экономия
Порядок расчета Х Х 100 100 - ·100 Х
Комплексные показатели Х 1,0 529 2,9995 299,95 -199,95 Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001 ВЫВОД: Осуществив комплексную оценку использования трудовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 19, можно выделить следующее: 1. По такому ресурсу, как среднесписочная численность работников у организации за анализируемый период наблюдается перерасход (0,0156), что связано с увеличением качественного показателя. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете на одного работника) 1,0156. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж составил 0,0055. 2. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления вызывают перерасход ресурса (0,0671). Темп роста качественного показателя (коэффициента зарплатоотдачи) 1,0671. Прирост ресурса составил 0,0916. 3. Количество отработанных человеко-часов изменилось в части количественного показателя, т.е. наблюдается прирост на 1% прироста выручки от продаж (11,9012). В части качественного показателя темп роста составил 1,0063. В целом наблюдается перерасход ресурса (0,0063). 4. Количество отработанных дней уменьшилось, прирост составил -0,0003. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете за 1 рабочий день) 1,1270. По данному ресурсу наблюдается перерасход (0,1270). Рассчитав комплексные показатели, используя выше перечисленные данные, можно сказать о том, что то, как использовались трудовые ресурсы в 2002 году, повлияло лишь на увеличение выручки от продаж ОАО «Вега». Таблица 20 Комплексная оценка использования основных средств и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель Условное обозначение показателя: Темп роста качественного показателя, коэффициент * Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент * (К экст i ) Доля влияния на прирост выручки от продаж: Относительная экономия (перерасход) ресурса
количественного качественного ( t i ) экстенсивности использования ресурсов, % (К экст i ·100) интенсивности использования ресурсов, % (100 – К экст i ·100)
А Б В 1 2 3 4 5
Среднегодовая величина основных средств, тыс.руб. F F 1,0463 0,0420 4,2 95,8 +0,0463 перерасход
Расходы на амортизацию основных средств, тыс.руб. Ам Ам 1,0347 0,0039 0,39 99,61 +0,0347 перерасход
Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс.руб. F АК 0,4929 0,1729 17,29 82,71 -0,5071 экономия
Производственная площадь, тыс.руб. ПП ПП 1,1225 0 0 100 +0,1225 перерасход
Порядок расчета Х Х 100 100 - ·100 Х
Комплексные показатели Х 0,8797 0,0547 5,47 94,53 Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001 ВЫВОД: Проведя комплексную оценку использования основных средств и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 20, можно сделать следующие выводы: 1. По среднегодовой величине основных средств наблюдается перерасход ресурса (0,0463). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи основных средств) составляет 1,0463. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,0420. 2. По такому ресурсу, как расходы на амортизацию основных средств, также выявлен перерасход (0,0347). Темп роста качественного показателя (коэффициента амортизациеотдачи) 1,0347. Прирост составляет 0,0039. 3. По среднегодовой балансовой величине активной части основных средств наблюдается относительная экономия ресурса (-0,5071). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи активной части основных средств) 0,4929. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,1729. 4. Производственная площадь остается неизменной, но произошли изменения в части качественного показателя (выручки от продаж в расчете на 1 кв.м производственной площади), темп роста которого составляет 1,1225. По данному ресурсу выявляется перерасход (0,1225). Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 20, говорят о том, что использование основных средств таким образом, каким они использовались в 2002 году, значительно меньше повлияло на увеличение размера выручки от продаж, чем факторы, описываемые в таблице 19. Таблица 21 Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
Показатель Условное обозначение показателя: Темп роста качественного показателя, коэффициент * Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэфффициент * (К экст i ) Доля влияния на прирост выручки от продаж: Относительная экономия (перерасход) ресурса
количественного качественного ( t i ) экстенсивности использования ресурса, % (К экст i ·100) интенсивности использования ресурса, % (100 – К экст i ·100)
А Б В 1 2 3 4 5
Среднегодовая величина материальных производственных запасов, тыс.руб. МПЗ МПЗ 1,2049 -0,0297 -2,97 102,97 +0,2049 перерасход
Среднегодовая величина запасов готовой продукции, тыс.руб. ГП ГП 1,0797 0,0018 0,18 99,82 +0,0797 перерасход
Материальные расходы, тыс.руб. М М 1,0520 0,3244 32,44 67,56 +0,0520 перерасход
Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. S пр S пр 1,1539 -0,1679 -16,79 116,79 +0,1539 перерасход
Порядок расчета Х Х 100 100 - ·100 Х
Комплексные показатели Х 1,1210 0,0322 3,22 96,78 Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001 ВЫВОД: Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г., проведенная на основе показателей, рассчитанных в таблице 21, показала, что: 1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов говорит о перерасходе ресурса (0,2049), что произошло вследствие роста коэффициента оборачиваемости МПЗ, темп роста которого составляет 1,2049. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж отрицательный из-за уменьшения величины МПЗ (-0,0297). 2. По среднегодовой величине запасов готовой продукции наблюдается перерасход ресурса (0,0797). Темп роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости готовой продукции) 1,0797. Прирост количественного показателя 0,0018. 3. По материальным расходам также выявлен перерасход ресурса (0,0520). Темп роста качественного показателя (коэффициент материалоотдачи) составил 1,0520. Прирост ресурса 0,3244. 4. В части себестоимости проданной продукции наблюдается перерасход вследствие роста качественного показателя (коэффициента отдачи себестоимости проданной продукции), темп его роста 1,1539. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя и составляет -0,1679. Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 21, говорят о том, что наибольшее влияние на увеличение выручки от продаж в данном случае оказали качественные показатели использования материальных ресурсов.

Таблица 22 Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.

Показатель Условное обозначение показателя: Темп роста качественного показателя, коэффициент * Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент * (К экст i ) Доля влияния на прирост выручки от продаж: Относительная экономия (перерасход) ресурса
количественного качественного ( t i ) экстенсивности использования ресурса, % (К экст i ·100) интенсивности использования ресурса, % (100 – К экст i ·100)
А Б В 1 2 3 4 5
Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. СК СК 0,8629 0,2152 21,52 78,48 -0,1371 экономия
Кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль Р к Рк 2,5990 -0,1882 -18,82 118,82 +1,5990 перерасход
Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб. ККЗ ККЗ 1,9044 -0,1977 -19,77 119,77 +0,9044 перерасход
Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб. КЗ КЗ 1,1160 +0,0030 0,30 99,7 +0,1160 перерасход
Порядок расчета Х Х 100 100 - ·100 Х
Комплексные показатели Х 1, 4776 -0, 0419 -4 ,19 1 0 4 ,19 Х
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001 ВЫВОД: Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 22, показала, что: 1. По среднегодовой величине собственного капитала выявлена относительная экономия ресурса (-0,1371). Темп роста качественного показателя (коэффициента рентабельности собственного капитала) составил 0,8629. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж 0,2152. 2. У такого показателя, как кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль наблюдается перерасход ресурса (1,5990). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи кумулятивной прибыли) 2,5990. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя кумулятивной прибыли и составляет – 0,1882. 3. По среднегодовой величине краткосрочных кредитов и займов выявлен также перерасход (0,9044) в результате роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов), темп роста его 1,9044. Прирост ресурса отрицательный вследствие уменьшения количественного показателя и составляет -0,1977. 4. По среднегодовой величине кредиторской задолженности наблюдается перерасход ресурса (0,1160) в результате увеличения качественного показателя, темп роста которого составил 1,1160. Прирост ресурса составляет 0,0030. Комплексные показатели, рассчитанные на основе перечисленных выше факторов, показывают, что на изменение выручки от продаж ОАО «Вега» за анализируемый период наибольшее влияние данные факторы оказали в своей качественной части.

Государственное регулирование, Таможня, Налоги

Математика

Право

Гражданское право

Гражданское процессуальное право

Литература, Лингвистика

Искусство, Культура, Литература

Биология

География, Экономическая география

Экономическая теория, политэкономия, макроэкономика

Социология

Военное дело

Психология, Общение, Человек

Педагогика

Уголовное право

Микроэкономика, экономика предприятия, предпринимательство

Радиоэлектроника

Политология, Политистория

История отечественного государства и права

Маркетинг, товароведение, реклама

Пищевые продукты

История экономических учений

Охрана природы, Экология, Природопользование

Медицина

Здоровье

История государства и права зарубежных стран

Физика

Программирование, Базы данных

Философия

Теория систем управления

Сельское хозяйство

Ценные бумаги

Трудовое право

Культурология

Техника

Музыка

Криминалистика и криминология

Материаловедение

Историческая личность

Гражданская оборона

Международное право

Технология

Правоохранительные органы

Земельное право

Теория государства и права

Религия

Экономика и Финансы

История политических и правовых учений

Жилищное право

Астрономия

Финансовое право

Экскурсии и туризм

История

Искусство

Экономико-математическое моделирование

Бухгалтерский учет

Российское предпринимательское право

Химия

Банковское дело и кредитование

Металлургия

Иностранные языки

Менеджмент (Теория управления и организации)

Страховое право

Конституционное (государственное) право зарубежных стран

Программное обеспечение

Транспорт

Адвокатура

Нероссийское законодательство

Физкультура и Спорт

Геология

Международные экономические и валютно-кредитные отношения

Физкультура и Спорт, Здоровье

Административное право

Налоговое право

Космонавтика

Промышленность и Производство

Компьютеры, Программирование

Архитектура

Конституционное (государственное) право России

Компьютеры и периферийные устройства

Компьютерные сети

Уголовное и уголовно-исполнительное право

Муниципальное право России

Военная кафедра